W zależności od tego, czy instytucja finansowa zakupiła już jednostki rozrachunkowe czy też nie, konstrukcja zwrotu środków będzie się trochę różniła.

Jeżeli instytucja finansowa zakupiła już jednostki rozrachunkowe, w terminie 3 dni roboczych od dnia odkupienia jednostek uczestnictwa, dokonuje zwrotu:

• osobie (uczestnikowi PPK) – środków pieniężnych pochodzących jednostek rozrachunkowych odpowiednio nabytych lub przeliczonych z wpłat finansowanych przez tę osobę, na rachunek bankowy tej osoby, a jeżeli instytucja finansowa nie posiada informacji o numerze takiego rachunku – na rachunek bankowy podmiotu zatrudniającego, w tej drugiej sytuacji podmiot zatrudniający zwraca uczestnikowi lub osobie zatrudnionej środki w ciągu 5 dni roboczych licząc od dnia otrzymania tych środków ,
• podmiotowi zatrudniającemu – środków pieniężnych pochodzących z jednostek rozrachunkowych odpowiednio nabytych lub przeliczonych z wpłat finansowanych przez podmiot zatrudniający, na jego rachunek bankowy;
• Funduszowi Pracy – środków pieniężnych pochodzących z jednostek rozrachunkowych nabytych z wpłat powitalnych i dopłat rocznych za pośrednictwem PFR, na rachunek wskazany przez ministra właściwego do spraw pracy.

Jeżeli instytucja finansowa nie zakupiła jeszcze jednostek rozrachunkowych, to przekazuje środki, które okazały się nienależne w całości lub w części oraz, za które nie zostały nabyte jednostki rozrachunkowe niezwłocznie, nie później niż w terminie 3 dni roboczych po powzięciu informacji, że wpłaty okazały się nienależne, zwraca:

• osobie – w przypadku wpłat przez nią finansowanych, przy czym zwrotu dokonuje się na rachunek bankowy tej osoby, a jeżeli instytucja finansowa nie posiada informacji o numerze takiego rachunku – na rachunek bankowy podmiotu zatrudniającego w tej drugiej sytuacji podmiot zatrudniający zwraca uczestnikowi lub osobie zatrudnionej środki w ciągu 5 dni roboczych licząc od dnia otrzymania tych środków ;
  • podmiotowi zatrudniającemu – w przypadku wpłat finansowanych przez podmiot zatrudniający, przy czym zwrotu dokonuje się na rachunek bankowy tego podmiotu.

Ponadto w ramach listopadowej nowelizacji pojawił się przepis art. 34 ust 5, który wszedł w życie z mocą od 1 lipca 2019 r. W przypadku gdy uczestnik PPK, który nabył prawo do dopłaty rocznej za dany rok, nie został uwzględniony w informacji o liczbie uczestników PPK, którzy nabyli prawo do dopłaty rocznej za ten rok, czyli faktycznie nie otrzymał dopłaty 240 zł na swój rachunek PPK, będzie mógł ją otrzymać na wniosek złożony przez tego uczestnika PPK, pod warunkiem że prawo do tej dopłaty rocznej nie uległo przedawnieniu.